一则“爱情故事”刷屏周末!股市蓄水池何时打开?关注这一低估板块

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被称为“许多事物的秋天”的八月刚刚过去了。 9月份会非常好吗?这件事可能需要从本周的Paiping的“爱情故事”开始。

本周末,该基金的官方代码“Small Assets Store Second”发表了一篇名为《分手四年后,他们在售楼处重逢》的文章。这个故事的主要内容是:男主人未能制作股票,而婚礼房间则降到最高,并且不想拖延女主人。分手。分手后,该男子返回农村养猪;女主人赚钱购买茅台股票。四年后,他们在销售办公室重聚,两人在同一栋楼里买了房子(全文)。

更不用说这个故事的BUG(例如,男性支持的猪很幸运,没有非洲猪),但文章不长但导致整个网络刷屏幕似乎更有说服力。阅读后是否有深刻的认同感?这是当前市场的模式:市场有很多钱,资源泛滥成灾,房地产仍然是资金的最终目的地。

要改变这种模式,股市必须发挥储备的作用,股票的回报率必须继续高于房地产市场。分析师认为,吸引长期资金的政策可能会下降。从股票市场结构来看,一些股票正在发挥这一作用,未来有望加强。随着AH股溢价指数达到较高水平,南岸的资金继续增加头寸,代表中国最佳上市公司的投资机会可能已经出现。

非现场微观科目的资金或过高的期望

2018年,中国居民的杠杆率超过50%,达到53.2%。此时,市场普遍预计整个社会的消费潜力可能会下降。事实上,近期全社会的消费品零售总额也是不可预测的。

那么,这是否意味着微观主体没有钱?事实上,它并非没有钱。从全社会个人存款的角度来看,7月份达到了近79万亿的水平。

最近的“爆炸”可能更有可能打破预期。

活动1:8月的最后几天,福田最新建筑天健天骄在深圳前海华侨城JW万豪酒店开业。据媒体报道,现场非常受欢迎,很快宣布销售410套,销售率接近80%,销售额突破50亿。平均每套人口超过1000万人,据说深圳居民的购买力远远强于预期。

事件2:深圳可能有很多富人,但其他城市也有类似的情况。据365 Taofang报道,最近,南京有2万人抢走了2000多套房!杭州27,000人震惊了178套房,中奖率仅为0.66%。合肥和苏州火锅吸引了1000多家买家,苏州1000组买家在大雨中报名参加! ____________最近,许多热门城市经常涌入房屋。

活动3:8月27日,第一个大陆零售业神好客,在上海闵行开业。由于乘客人数过多,仅在五小时后就被迫暂停营业。从第二天起,好市多就采取措施限制乘客的流量,许多人在凌晨四点多排队等候。据悉,这家店不是廉价商店,甚至绝对不卖廉价商品。

各种迹象表明,只要有好东西,资本就会出乎意料。市场并不缺钱,但缺乏对资产的信心。唯一可以真正作为储备的资产是那些可以维持财富效应的资产,例如具有坚定信念的房屋。

可能会出现股市储备的作用

那么,股票市场能否发挥作用呢?也许是打破旧观念的时候了。

今年8月25日,证监会相关负责人召开会议,讨论并完善资本市场改革总体规划。资本市场深化改革方案基本形成。 A股市场即将在一系列基本制度改革,法律保障,上市公司质量和长期资本准入方面获得一系列巨大利益。

据WIND资料显示,过去一周,在A股上市公司中,新股数量达到68只,其中包括一些新股,但大部分是旧股。该行业主要分布在消费和制药行业。

从指数来看,日消费指数已达到历史新高,市场对茅台等股票的信心可能会加强。要知道贵州茅台上市后的涨幅,在相同的条件下,有可能杀死房价。

在这种变化背后,外国资本的力量可能发挥重要作用。由于外国投资偏向于价值投资,它也重视企业的内生增长。在外资持续流入的背景下,许多业绩良好的上市公司受到追捧。数据显示,今年8月,外资继续购买净购买132亿元,并连续三个月净购A股。

目前,外资持股规模与内地资金相差不远。 9月23日,另外两家指数公司增加了A股,预计将带来数千亿的增量资金。未来,外资所有权的规模甚至可能超过内地的主流机构。事实上,外资的“终极信念”可能是现金流。这种情况在不久的将来也会在美国市场发生。

8月份,标准普尔500指数下跌近2%。然而,在消费数据的强力支撑下,8月标准普尔日消费指数上涨1.64%,在所有行业中排名第三。沃尔玛,宝洁,可口可乐等18家标准普尔500指数成份股本周创下历史新高,大型零售公司主导市场。

分析人士认为,为了使股票市场发挥作用,可以满足两个条件:一是一些股票可以持续上涨多年,这样投资者就可以对它们有更多的坚定信念;另一方面是一些股票可以继续实现高比例的股息。未来更大的市场差异化可能是不可避免的趋势。好的公司将容纳更多的资本,而贫穷的公司将无人看管。最佳投资目标可能是高股息比率,但估值非常低。随着长期资金进入市场,这种集体机会也可能在不久的将来出现。

H股机会值得珍惜

A股市场的长期投资者可能倾向于忽略其他中国资产的机会。例如,H股。最近,AH股的溢价指数已达到历史最高水平。

从年初到现在,沪深300指数表现优于国有企业指数,导致恒生AH股票溢价指数达到132水平,接近三年来的新高。这意味着在市场价值权重的基础上,A股比H股高出32%。银河证券表示,差价不会无限扩大,因为H股和A股代表相同的标的资产,从而带来有吸引力的交易机会。目前较高的A股溢价可能会吸引香港证券交易所投资者的注意。

以平安为例。截至去年年底和今年年初,H股对平安A股的溢价处于历史高位,因此当时平安几乎处于相对底部。今年8月15日,平安的A股溢价超过10%,A股未达到新高。相反,H股在那之后开始反弹。

银河证券表示,当中国平安H股对A股折让9.7%时,它们将比3年平均折扣低2个标准差。鉴于A股和H股之间存在巨大的价格差异,一些投资者可能不会被排除从A股转移到H股的资金。对于非金融股,海螺水泥()-H(914.HK)也因最新的AH价差而极具吸引力。

自3月份以来,南翔基金继续购买港股,8月净购买额超过586亿港元。

如果2018年的股息比率用于计算当前的股息收益率,那么H股与A股的吸引力确实相当高。

7月底的政治局会议表明,在短期内,房地产将不再是刺激经济的手段。这可能并不意味着房价将大幅下跌,但这可能意味着房地产市场的收益率将急剧下降。按目前的价格计算,许多地方的住房租金年化回报率不能达到2%。与许多蓝筹股的收益率相比,它的高低,不言而喻!就股市而言,只要能够保持稳定的分红,保持市场的结构性机会,不断优化上市公司的结构,水库的作用就会越来越明显。

(编辑:王艳娜HN117)