油市周评:油价触及半年低位 沙特坐不住了

国内新闻 浏览(838)

?

CL.png

热点

自选股票

数据中心

市场中心

资金流动

模拟交易

客户端

石油城市周报:贸易风险依然存在,油价触及半年低点,沙特阿拉伯不能坐以待毙

汇通新闻0月17日8月10日,美国原油下跌1.67%,最低触及50.52美元/桶,最高触及55.61美元/桶。本周,原油市场触底反弹,全球贸易紧张局势使油价暴跌。然而,油价仍有许多支撑因素来限制其下行空间。让我们来判断本周影响油价的因素,以便找出这些因素中的未来。油价走势的线索。

周六(8月10日),美国本周油价下跌1.67%,触及每桶50.52美元的低位,触及每桶55.61美元的高位。本周,原油市场触底反弹,全球贸易紧张局势使油价暴跌。然而,油价仍有许多支撑因素来限制其下行空间。让我们判断本周影响油价的因素,以便找出这些因素中的未来。油价走势的线索。

4fc8-iaxiufp8444612.png

首先,让我们先来看看压力油价的因素。

全球贸易紧张局势对油价构成压力

本周油价下跌最重要的因素是全球贸易紧张局势。交易商担心贸易摩擦将削弱对原油的需求。

欧洲央行周一在一份经济报告中表示,预计未来几个季度全球贸易量将略有上升,并将继续弱于整体经济活动。在过去一年的大部分时间里,疲软的外贸活动一直是全球经济增长的最大拖累,因为贸易冲突已经打击了信心并影响了投资。

欧洲央行指出,虽然有一些复苏的迹象,但预计未来几个季度全球贸易将继续弱于经济活动。由于采取关税措施,近几个月贸易前景的下行风险已部分实现,贸易摩擦已成为一体。升级的威胁仍然存在。

纽约OANDA高级市场分析师爱德华莫亚(Edward Moya)表示,“由于全球最大的原油消费国原油需求贬值,原油价格不会受到需求下降的影响。”

ING分析师在一份报告中称,“随着全球贸易形势的恶化,市场对需求前景的不确定性继续增加。”该机构下调了2019年油价的价格前景,主要是因为需求担忧,该机构预测全球石油供应将在明年上半年超过消费。

7dac-iaxiufp8444666.png图表:美国原油本周4小时

全球经济放缓,股市下跌,债券市场受到追捧以限制油价。

自本周以来,全球股市一直保持相对疲软态势。投资者担心全球增长放缓的风险,他们已经出售了包括股票在内的风险资产,并购买了黄金和债券等避险资产。这种风险规避也是对油价的压力。

投资者大量购买债券。其中,30年期美国国债收益率接近历史最低水平,投资者越来越担心美国经济衰退。

从新西兰到印度,周三央行的国内行动推动了债券涨势,导致30年期美国国债收益率下跌7个基点至2.16%。这与2016年7月达到的2.0882%的历史低点不远。

美国收益率曲线趋于平缓,表明投资者对经济前景更加警觉。在德国,2年期和30年期国债收益率的差异被压缩至十多年前金融危机以来的最低水平。

“贸易形势的不确定性增加了经济的不确定性,并对石油和天然气需求以及市场情绪产生了负面影响,”Fitch Solutions在一份报告中表示。

美国原油库存意外大幅增加以压低油价

,这导致原油库存大幅增加。在下周的库存报告中,投资者仍需要警惕大量库存增长的可能性。

北京时间周三(8月7日),EIA数据显示美国不含战略储备的商业原油库存增加238.5万桶至4.389亿桶,比截至8月2日当周增加0.5%。本周连续七周下跌后,库存变化均录得增长,并创下6月7日以来的新高,与上周美国国内高原同一周相同。石油产量增加了10万桶,达到每天1230万桶。

汽油库存增加443.7万桶,汽油库存价值自1月18日以来再创新高; EIA表示,上周成品油库存增加了152.9万桶,美国海湾地区的成品油库存在一年内首次升至历史新高。

美国石油协会(API)公布的数据显示API原油库存在截至8月2日的一周内有所下降,但下降基本符合预期。

北京时间周三(8月7日)凌晨,API发布数据,专门显示美国API原油库存在截至8月2日的一周减少了343万桶,预计减少331.3万桶。汇通APP。此外,数据还显示API汽油库存减少110万桶,成品油库存增加120万桶。

以上是油价压力的主要因素。让我们看看支持油价的因素。

沙特阿拉伯强调欧佩克+减产支持油价

本周油价的重要支撑因素是沙特阿拉伯对原油市场的口头干预。油价跌至半年低点后,沙特阿拉伯显然不能坐以待毙。

市场传言沙特阿拉伯和其他欧佩克成员国将采取更多行动来推动石油市场。据沙特阿拉伯官员称,沙特阿拉伯不会容忍油价持续下跌,并且正在考虑所有选择。

星期三晚上,一名沙特阿拉伯官员表示,沙特阿拉伯曾呼吁其他石油生产国在油价跌至今年以来的最低水平后讨论可能的政策回应。该官员表示,沙特阿拉伯不会容忍油价持续下跌,并正在考虑所有选择。

沙特能源部官员周四下午在一次公开演讲中表示,石油市场基本面依然良好,尤其是在供应方面,因为欧佩克+的高产减产实施率和美国产量增长预计将下降。

该官员指出,美国的产量增长率有望降低。近期对原油需求增长率的担忧是“过度”,反映了宏观经济环境不佳。该官员强调,欧佩克+主要国家承诺采取一切措施,明年保持石油市场平衡。

沙特阿拉伯是世界上最大的石油出口国。沙特阿拉伯的欧佩克+目前正在维持减产,沙特阿拉伯自己的减产已超过欧佩克+减产协议所要求的水平。

加拿大皇家银行资本市场首席商品策略师Helima Croft表示,9月9日在阿布扎比举行的会议对于石油输出国组织+领导人,尤其是沙特和俄罗斯能源部长来说至关重要。在退回时释放输出意图信号的关键。

克罗夫特认为,“这对他们来说是艰难的一周。可以想象,欧佩克秘书长巴尔金现在正在与法利赫和诺瓦克进行谈判,我可以想象他们的讨论非常激烈。“p>

全球央行的宽松期望支撑油价

虽然贸易形势紧张,但全球央行的宽松预期正在增长,央行的宽松政策也支持油价。

目前,美联储9月份决定降息50个基点的可能性大幅上升。虽然经济学家仍对此持怀疑态度。

Janney Capital Management首席固定收益策略师Guy LeBas表示,鲍威尔强调贸易不确定性是7月降息的原因,因此如果这个概念确立,更多的贸易不确定性将导致更多的降息。

经济学家普遍认为美联储将在9月再次降息25个基点,以抵消预期关税造成的经济疲软,这是鲍威尔在新闻发布会上讨论的风险管理方法的一部分。

除美联储降息外,全球其他央行也在降息,全球央行掀起了一波降息浪潮。

本周,全球“降价潮”俱乐部增加了三名成员。新西兰联邦储备银行,印度银行和泰国央行三大央行已宣布降息。

新西兰联邦储备银行意外降息50个基点,并将官方现金利率降至1%。这是新西兰联邦储备委员会第二次在年内降息。此前,市场普遍预测它将降息25个基点。

墨尔本IG Markets分析师Kyle Rodda表示,“这不是市场预期的结果。新西兰联邦储备银行的行为震惊了很多人。考虑到新西兰的经济数据并不是那么糟糕,这是央行对当前数据的关注。试图减缓全球经济的预防措施的一个例子。“

印度央行宣布将基准利率从5.75%下调35个基点至5.40%,强于预期,为2010年以来的最低水平。泰国央行也意外宣布将基准利率下调至25个基点至1.5%,这是四年多来首次降息以刺激经济并抑制泰铢的上涨以应对全球风险的激增。

中东局势继续紧张和支撑油价

尽管中东局势不太可能为油价提供强有力的支撑,但中东局势的不确定性一直是原油投资者心中的一把剑。因此,中东局势对油价有适度支撑。

本周中东局势出现恶化迹象。伊朗媒体4日报道,伊斯兰革命卫队在波斯湾拘留了另一艘外国油轮,确认船员向阿拉伯国家走私燃料并拘留7人。

这是伊朗方面在过去两周内缉获的第二艘外国船只,第二艘油轮涉嫌“以燃料走私”。

7月下旬,伊斯兰革命卫队在波斯湾占领了一艘英国船只,并认定这违反了海事法规。据一些伊拉克官员说,这是对英国海军在直布罗陀劫持伊朗油轮的“报复”。

8月6日,伊朗展示了三种新型精确制导导弹,称该国已准备好应对美国的“邪恶阴谋”。据国外媒体8月7日报道,伊朗国防部长哈塔米在德黑兰的推广仪式上介绍了该部和伊朗电子工业公司联合开发的三种新型导弹。

当地时间8月6日,伊朗总统罗哈尼在一次现场演讲中说,“与伊朗的和平是一切和平的母亲,与伊朗的战争是所有战争的母亲”。此外,他还赞扬了伊朗外交部长的讲话。扎里夫。上个月31日,美国对扎里夫实施制裁。

在美国于2018年退出伊朗核协议并重新开始对伊朗实施制裁后,两国关系恶化。对石油运输至关重要的霍尔木兹海峡是美国和伊拉克的焦点。

CMC Markets首席市场策略师迈克尔麦卡锡表示,“市场担心伊朗任何时候都可能发生油轮劫持事件.近期石油合约的风险可能会上升。”

VM Markets的执行合伙人Stephen Innes在一份报告中称,“尽管中东供应中断的威胁仍然存在,但显然全球贸易争端现在更为重要。”

综上所述,目前对油价的支撑和压力相对均衡,这也可能导致油价在下周的走势中进入多头和空头。投资者仍然需要密切关注内容中仍然提到的市场猜测,下周市场仍密切关注这些焦点。

注意:本文有删除修改

主编:李铁民