MSCI千亿级别扩容公布 15只MSCI基金受益(附名单)

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宣布MSCI 1000亿级扩张!调整是否会在生效日期生效?哪种基金最有利?

作者:裴丽瑞

在8月8日凌晨,北京时间,A股再次迎来了第二轮扩张的 MSCI A因素。

最新消息显示,摩根士丹利资本国际公司今天宣布,已将中国大盘A股的因素从10%增加至15%。根据中金公司的预测,这一调整预计将为A股带来约227亿美元(约合人民币1600亿元)的资本流入。

与此同时,摩根士丹利资本国际公布了指数成份股调整结果:中国人民银行,中国铁路和万华化工等10只新股进入MSCI A股境内指数,未消除;加入海底捞,中国铁路,万华化工等7个MSCI中国全股指数,MSHC中国全股指数,MSCI中国全股小型股指数,MSCI中国全股小型股指数其中,增持了其中一个增持股,波司登,星宇和药明康德三家被排除在外。

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上述调整结果将于8月27日结束后生效。

对A股有什么影响?

这是MSCI A股因素的第二次扩张。

2018年6月1日,226股A股正式纳入MSCI指数体系,A股正式进入公司预期。根据MSCI制定的计划,MSCI A因子的扩展主要分为三个步骤:

年5月14日,半年度指数首次公布,主要是将中国大盘A股指数从5%上调至10%,并包括18只创业板股票。 10%包含因子。该扩张于2019年5月28日正式生效。同一天,北方基金涌入摩根士丹利资本国际成分股。净购买金额突破100亿元,推动A股市场上行,三大股指暴涨。

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该指数于2008年8月8日第二次扩大宣布(即此次扩张),主要是将该指数中所有中国大盘A股指数从10%上调至15%,并公布业绩指数成分的调整。调整结果将于8月27日收盘后生效;

在3019年11月的半年度指数评估中,公布了第三次扩张,主要是将中国所有中国大盘A股指数从15%上调至20%,并将中国A股中期股指包括在内。 20%的因素。

根据中金公司研究,扩张后,摩根士丹利资本国际新兴市场指数中A股的权重将从目前的1.7%上升至2.5%;根据跟踪MSCI指数的基金规模的静态估计,这一调整预计将为A股产生约227亿美元(约合1600亿元人民币)的资本流入。

那么,在这次扩张之后,海外超过1000亿的增量资金会对A股产生什么影响呢?当官方于8月27日生效时,A股是否会首次猛烈拉升?

根据南方基金的数据,在目前的市场形势下,包含因素的改善对于A股来说更为明显。从相应A股的表现当因素增加时,海外增量基金有A股。有一定的提升效果。

一些基金经理向Blue Whale Finance解释说,在MSCI扩张后流入的海外资金可以分为两类:一类是积极管理的基金,可以用来建立今天的头寸;另一个是被动的。跟踪指数的资金,并且由于关闭外国资本交易策略的标记,即交易价格应尽可能接近收盘价,这些被动基金通常选择在截止日期之前配置调整生效,所以它会在最后一个调整中出现有效。在一天结束时,市场大幅波动。

然而,华安基金苏青云表示,由于跟踪MSCI的大部分资金都是积极管理的,因此A股的配置相对灵活,根据指数调整时间严格配置的资金约为200亿。

可以提前购买哪些资金潜伏?

摩根士丹利资本国际的指数体系庞大,一直受到中国股市的青睐。它甚至已经建立了240多个指数来覆盖中国市场。从已在中国成立的31只MSCI指数基金中,有MSCI中国A股指数,MSCI中国A股国际指数,MSCI中国A股国际连锁指数以及一些智能Beta战略指数,如MSCI中国。质量指数,股息指数,低波指数等诸多类别。

在许多指数中,哪一个对MSCI扩张带来的机遇最有利?

相比之下,在中国所有MSCI相关基金追踪的指数中,只有MSCI中国A股国际连结指数完全跟踪MSCI扩张过程,并被纳入MSCI新兴市场指数系统。

摩根士丹利资本国际数据显示,摩根士丹利资本国际中国A股国际联系指数于2017年10月成立,是一个过渡指数,跟随A股进入MSCI流程,实时成份股变动。具体而言,该指数的初始成分股与2018年8月最初纳入MSCI新兴市场指数的A股相同。它们仅包含大盘股,但在今年5月首次扩大MSCI之后,18新增创业板股票。该指数也于5月28日完成了该头寸的开盘,现在有245只大盘股和18只创业板股。第二次扩张将于8月27日生效,MSCI中国A股国际通行证指数也将更新。

根据Flush iFinD的统计数据,MSCI中国A股国际连锁指数也是MSCI指数,拥有最多的国内公共资金跟踪和最大的跟踪基金。 15个基金跟踪基金总数(包括ETF的连接基金)。 60亿元。

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最近,华宝基金在普通MSCI国际连结指数基金的基础上,还发行了“增强版”MSCI中国A股国际连结指数基金华宝MSCI中国A股国际连锁ESG综合指数基金(LOF)。据了解,该指数基于MSCI中国A股国际连结指数,并筛选和删除了ESG指数。在个股的ESG得分之后,它被编译。它是为“LeiShare”康美药业的成功筛选而准备的。受业界关注,它比一般的摩根士丹利资本国际链接指数基金拥有更多的“排雷”能力。

此外,MSCI中国A股指数和MSCI中国A股指数也是国内基金密切跟踪的两个指数。相比之下,这两个指数具有更广泛的组成部分和覆盖范围。摩根士丹利资本国际中国A股指数包含400多只潜在的A股,未来将纳入MSCI新兴市场指数。 MSCI中国A股国际该指数还包括港股,海外上市股票等。可以说这是一个反映MSCI新兴市场指数A股真实情况的指数。

除了上述三个基础广泛的指数外,市场上还有基金公司推出MSCI中国指数的智能Beta策略,以便根据跟踪指数获得超额收益。

例如,自去年10月以来,中金公司已经建立了四个MSCI指数基金,其价值,质量,股息和低波动性在智能Beta策略下运作。平安基金去年成立了Smart CICI China A和Smart Beta战略。低波动性ETF;大成基金于2018年上半年与MSCI合作开发MSCI中国A股质量 - 价值100指数。

主编:常富强